General overview of the market. Alibaba и Amazon

European stock markets in London on Tuesday morning after a day of trading in the minus were multidirectional dynamics, with growth in the UK being driven by positive employment figures.

The FTSE 100 opened up 0.9 percent higher, the French CAC rose 0.6 percent and the German DAX was down 0.1 percent.

These moves followed slightly better U.K. employment data. The unemployment rate fell to 4.8% in the three months through March, down from 4.9% in February.

The downsizing rate also fell to a record low for the quarter, while the number of job openings rose sharply in March. The Office of National Statistics (ONS) said there are «signs of recovery.»

On the other hemisphere, U.S. stocks look to open higher on all fronts. S&P 500 futures traded up 0.35%. The Dow looks set to open up 0.26%. Meanwhile, high-tech futures on the Nasdaq are up 0.78%.

On Monday, technology stocks led a series of laggards after a brief recovery late last week amid concerns about inflation and higher rates that threaten to affect the valuations of fast-growing stocks. The information technology sector was up just 3.4% from the start of the year through Monday’s close, far worse than the broader index’s 10.8% gain over that time period and the worst among the index’s 11 sectors. Last year, the information technology sector performed the best.

Wholesale prices in Japan jumped 3.6% in April on Monday from a year earlier, as rising energy and commodity prices hurt corporate profits.

The Hang Seng also rose 1.42% and the Shanghai Composite added 0.32%.

MSCI’s broadest index of Asia-Pacific stocks outside Japan rose 1.6 percent, partially offsetting losses suffered recently after new cases of the coronavirus prompted some countries to impose new anti-virus restrictions.

The MSCI Global Stock Index rose 0.5%, then corrected slightly.

Sbigr believes market volatility has increased in recent weeks because of fears that plentiful stimulus and rising inflationary pressures in the U.S. could force the Federal Reserve to cut its support to prevent the world’s largest economy from overheating.

In the forex market, the dollar fell to a six-year low against the Canadian dollar and hovered near multi-month lows against European currencies as Treasury bond yields stalled amid renewed expectations that the U.S. won’t raise interest rates anytime soon.

The dollar traded at $1.2216 against the euro, its lowest level since Feb. 25. The Canadian dollar rose to a six-year high of $1.2030 against the U.S. dollar, helped by higher crude oil prices. At the time of writing, the price was at 1.2021.

Спот-золото выросло на 0,2% до 1869,9 доллара за унцию, что является максимумом за три с половиной месяца, поскольку ослабление доллара США и растущее инфляционное давление повысили привлекательность металла в качестве средства защиты от инфляции.

Слабый доллар также способствовал росту цен на медь, в то время как цены на цинк в Шанхае выросли на 6,1% до самого высокого уровня за более чем 13 лет из-за опасений по поводу спроса и предложения в Китае.

Цены на нефть выросли: нефть марки Brent и нефть марки WTI подорожали примерно на 0,72% и 0,62% соответственно на ожиданиях увеличения спроса на топливо по мере возобновления экономического роста в США и Европе.

Что касается рынка криптовалют, то на момент написания обзора Биткойн частично компенсировал утренние потери, когда он снова опускался ниже 43500 долларов, компенсируя некоторые из своих резких потерь после того, как глава Tesla (TSLA) Илон Маск сказал, что перестанет принимать биткойны в качестве оплаты из-за экологических проблем. Ethereum торговался ниже 3500 долларов, Dogecoin упал ниже 0,50 доллара.

Календарь доходов США на этой неделе включает:

Во вторник отчитаются: Walmart (WMT), Macy’s (M), Home Depot (HD) перед открытием рынка; Take-Two Interactive Software (TTWO) после закрытия рынка.

В среда: цель (TGT), Lowe’s (LOW), TJX Cos. (TJX) перед открытием рынка; Cisco Systems (CSCO), L Brands (LB) после закрытия рынка 

В четверг: Kohl’s (KSS), Petco Health and Wellness Company Inc. (WOOF), Ralph Lauren (RL) перед открытием рынка; Applied Materials (AMAT), Palo Alto Network (PANW) после закрытия рынка.

Что касается экономического календаря, в него включены: 

Вторник: ввод строительства жилья в месячном исчислении, апрель (-2,0% прогноз, 19,4% в марте); Разрешения на строительство в месячном исчислении, апрель (0,7% прогноз, 2,3% в марте).

Среда: заявки на получение ипотечной ссуды по программе MBA, 14 мая (2,1% за предыдущую неделю); Протокол заседания FOMC, апрельское заседание. 

Четверг: первичные заявки на пособие по безработице, неделя, закончившаяся 15 мая (ожидается 450 000, 473 000 за предыдущую неделю); Постоянные претензии, неделя, закончившаяся 8 мая (3,64 миллиона ожидаемых, 3,655 миллиона за предыдущую неделю); Индекс деловых перспектив ФРБ Филадельфии, май (прогноз — 41,9, апрель — 50,2); Опережающий индекс, апрель (1,2% прогноз, 1,3% в мае).

К корпоративным новостям. Аналитики SB Group выделили две интересные на их взгляд новости.

Акции Alibaba Holding Group (BABA) потеряли примерно треть своей стоимости с прошлой осени, поскольку китайское регулирующее давление усилилось, но проблемы, стоящие перед китайским интернет—гигантом, выходят за рамки регулирования-причина, по которой инвесторы, возможно, захотят пока воздержаться от поиска выгодных сделок.

Контроль со стороны регулирующих органов, начавшийся с неожиданного прекращения публичного размещения акций Ant Financial, треть из которых принадлежит Alibaba (тикер: BABA), продолжает распространяться, нависая над некогда высоко летающими китайскими технологическими гигантами. Это давление стало еще большим тормозом в последние три месяца, когда китайский биржевой фонд iShares MSCI (MCHI), ориентированный на интернет, снизился почти на 19% за последние три месяца, в то время как индекс S&P 500 вырос более чем на 6%.

Alibaba сообщила о первом квартальном убытке с момента выхода на биржу на прошлой неделе на фоне антимонопольного штрафа в размере 2,8 млрд долларов и заявила, что будет активно инвестировать, чтобы предотвратить конкуренцию. Аналитический департамент SG Investment ожидает, что антимонопольный толчок Пекина продолжится, поскольку регулирующие органы пытаются улучшить конкурентную среду, управляя гигантами, подобно тому, как США и Европа думают с другими интернет-гигантами. По мнению аналитиков sbigr, в долгосрочной перспективе эти меры могут помочь разработчикам инновационной политики сделать ставку на Китай.

Wall Street позитивно смотрит на Alibaba, аналитики FactSet в основном рекомендуют покупать акции со средней целевой ценой в 301 доллар, что представляет собой потенциал роста более чем на 40% по сравнению с текущими ценами. Но есть признаки настороженности, поскольку Alibaba заявила о своей готовности уделять приоритетное внимание прибылям с точки зрения роста и убытков в своих новых стратегических инициативах. 

В фокус внимания снова попала компания Amazon Inc. (AMZN) и ее потенциальное приобретение компании Metro-Goldwyn-Mayer уберет с рынка одну из последних крупных независимых киностудий, ограничив поток потоковых сделок, которые сделают 2021 год рекордным. для поглощений СМИ.

Amazon ведет переговоры о покупке MGM, легендарной голливудской компании, стоящей за сериалом о Джеймсе Бонде, как сообщает Information and Variety в отдельных отчетах поздно вечером в понедельник. По данным Variety, Amazon ведет переговоры о покупке студии примерно за 9 миллиардов долларов.

Сообщения об обсуждениях поступили в тот день, когда AT&T Inc. объявила о своем плане создать новую развлекательную компанию путем слияния активов с Discovery Inc. в компанию, которая будет оцениваться примерно в 130 миллиардов долларов, включая долг. Успех потоковых гигантов Netflix Inc. и Walt Disney Co., которые запустили собственный сервис видео по запросу после покупки активов на 71 миллиард долларов у 21st Century Fox Inc. в 2018 году, привлекает на рынок новых конкурентов.

MGM и Amazon отказались комментировать сообщения о переговорах по сделке.

Тем временем Amazon перестраивает свои развлекательные операции с возвращением давнего исполнительного директора Джеффа Блэкберна. Он ненадолго покинул компанию электронной коммерции, чтобы присоединиться к венчурной компании Bessemer Venture Partners из Кремниевой долины. Но теперь он берет на себя управление всем развлекательным подразделением Amazon, включая сервис потокового видео Prime Video, Amazon Studios и сайт потокового видеоигр Twitch.

Ранее уже ходили слухи о том, что Amazon приобретает развлекательные компании. Компания рассматривалась как возможный покупатель сети кинотеатров AMC Entertainment Holdings Inc. (AMC), и некоторые инвесторы путали ее с AMC Networks Inc., владельцем кабельных каналов.

В понедельник инвесторы столкнулись с подобной путаницей, когда в информационном отчете повысились акции MGM Resorts International (MGM), компании-казино, не входящей в Metro-Goldwyn-Mayer. Акции MGM Resorts подскочили на 5,8% в конце торгов, после чего быстро упали до 38,75 долларов. Сегодня на премаркете компания торгуется на 1,68% выше, по цене 39,40.

Что касается Amazon, аналитики SB Group сохраняют свои прогнозы по акциям компании. Они рекомендуют покупать акции с потенциалом роста до 33% через год.